Chcesz być na bieżąco? Zapisz się na NEWSLETTER
Korekta spadkowa na amerykańskim rynku akcji postraszyła wizją jeszcze głębszej przeceny. W tej atmosferze obaw na ciekawy sygnał zwrócili uwagę analitycy Commerzbank. Sygnał ten wygenerował wskaźnik Put/Call. Pokazuje on, jaki jest stosunek liczby opcji put na indeks S&P 500 do liczby opcji call (opcje put pozwalają obstawiać spadek indeksu, a call - wzrost). Im wyżej jest wskaźnik P/C, tym większe oczekiwania na spadek kursów akcji.
Okazuje sie, że P/C dotarł już do poziomów, przy których skończyło się (lub było blisko końca) pięć większych korekt spadkowych w trakcie hossy trwającej od 2009 roku. Dużo wyższe poziomy wskaźnik osiągnął tylko w trakcie krachu w II poł. 2011 r., kiedy rynki przeraziły się wizji powrotu recesji i rozpadu strefy euro.
