Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Wrzesień z jednej strony wydłużył serię napływów kapitału do krajowych funduszy akcji, a z drugiej był drugim najsłabszym miesiącem tego roku, jeśli chodzi o umorzenia w funduszach dłużnych (obligacji). Jak wyglądają nasze barometry przepływów?

Dokładnie cztery lata temu WIG odnotował dołek, z którego wystartowała trwająca do tej pory hossa. W zależności od sposobu pomiaru, jest to już najdłuższy lub drugi najdłuższy rynek byka na GPW ostatnich trzech dekad.

Prognozy zysku na akcję (EPS) amerykańskiego S&P 500 na ten rok są już 16 proc. wyższe niż na początku stycznia, a prognozy na 2027 - o 18 proc. wyższe. Wzrostowa ścieżka zysków jest głównym wsparciem dla głównego benchmarku Wall Street. A jakie są czynniki ryzyka?

Przyglądamy się założeniom najnowszej rządowej "Strategii zarządzania długiem", która potwierdza wzrostową trajektorię zadłużenia do PKB w kolejnych latach. Jakie mogą być negatywne, ale też pozytywne efekty dla inwestorów na rynku obligacji?

Mimo większej zmienności, III kwartał przyniósł rekordowe napływy kapitału do funduszy rynku złota na świecie. Źródłem popytu pozostają w tym roku również banki centralne. Wśród nich liderem jest cały czas nasz NBP, ale coraz bardziej zbliża się z zakupami do swojego oficjalnego celu.

Przyglądamy się czterem wybranym indeksom giełdowym, które po trudniejszym wrześniu mają, w przeciwieństwie do S&P 500, ciągle spory dystans do szczytów, ale w ostatnich dniach próbują nadrabiać zaległości. Jak wyglądają prognozy zysków i wskaźniki P/E?