Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

O ile jeszcze w styczniu do funduszy rynku złota na świecie trafiły rekordowe napływy kapitału, to marzec przyniósł dla odmiany rekordowe ... odpływy. Czy to oznacza już definitywne schłodzenie niebezpiecznej euforii? Co z zakupami banków centralnych?

Nowy rekord WIG-u i odrobienie połowy strat przez indeksy zagraniczne jak na razie do złudzenia przypominać mogą zachowanie rynków akcji sprzed niespełna roku, gdy notowania po tąpnięciu potem nagle wykonały zwrot o 180 stopni.

Mimo najsłabszego od roku rezultatu amerykańskich akcji oraz strat z obligacji stałoprocentowych, cały Portfel Edukacyjny Qnews.pl jeszcze bardziej wydłużył w I kwartale serię nieprzerwanego wzrostu teoretycznej wartości.

Jeden z największych w dziejach skoków cen ropy naftowej położył się cieniem na stopach zwrotu z akcji, obligacji i złota. W wielu przypadkach można mówić o wynikach najsłabszych od inflacyjnego 2022 roku. Lepiej wyglądają stopy zwrotu w całym I kwartale - tu niektóre aktywa, w tym polskie akcje, zdołały obronić dodatnie rezultaty.

Po pięciu tygodniach nieprzerwanych spadków na Wall Street odświeżamy wykresy pokazujące nasz barometr nastrojów oraz poziom wycen. W oczy rzuca się m.in. przepołowienie dystansu dzielącego wskaźnik P/E od historycznej średniej.

W scenariuszu optymistycznym 10-procentowa zniżka mWIG40 ze szczytu to tylko "odchorowanie" zbyt euforycznej zwyżki ze stycznia-lutego. Pełne zdanie na temat okazyjności marcowej przeceny wyrobić można sobie jednak, analizując pokazane przez nas historyczne statystyki dotyczące podobnych spadków.