Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Odświeżamy zestaw naszych wykresów dotyczących dolara amerykańskiego. Czy USD jest tani? Jak wygląda pozycjonowanie spekulacyjne i nastroje inwestorów? Co z zadziwiającą analogią z poprzednią kadencją prezydenta Trumpa?

Po tygodniu najsłabszym od listopada i przedłużającej się zadyszce amerykański S&P 500 nie jest już tak ekstremalnie drogi, a potencjał względem konsensusowych poziomów docelowych analityków zbliżył się do +20 proc. Jak to wygląda na tle historii?

Rentowność polskich obligacji 10-letnich naruszyła ważny technicznie poziom 5 procent, a obligacyjny indeks jeszcze przyspieszył zwyżkę. Notowaniom polskiego długu sprzyjają przede wszystkim oczekiwania na kolejne obniżki stóp procentowych i rekordowe napływy kapitału do funduszy obligacji.

Uporczywie głębokie deficyty budżetowe rzędu 6 proc., dług publiczny zmierzający w kierunku 120 proc. PKB i wysokie koszty jego obsługi utrudniające spadek rentowności obligacji - to najważniejsze tezy z najnowszych prognoz CBO (Biura Budżetowego Kongresu), zaktualizowanych o stan prawny po ubiegłorocznych działaniach administracji Trumpa.

Ponad 600 mln zł napływów netto do funduszy polskich akcji w styczniu to kwota, której próżno szukać w dostępnej nam historii danych miesięcznych. Oznacza to, że krajowy rynek jest już w bardziej zaawansowanej fazie cyklu giełdowego, w której miejsce sceptycyzmu zajmuje silny optymizm.

Wskaźnik EV/Sales zdumiewa swą mocą prognostyczną, jeśli chodzi o zachowanie WIG-u już nawet w 2-letnim horyzoncie inwestycyjnym. Jego rekordowo niska wartość w dołku bessy 2022 roku trafnie przepowiadała spektakularne stopy zwrotu. Teraz wskaźnik ten jest jednak najwyżej od stycznia 2008 roku. Jak wygląda obecna projekcja na przyszłość?