Wyprzedzający (oparty na prognozach zysków spółek) wskaźnik P/E spadł w przypadku indeksu MSCI Emerging Markets w okolicę wieloletnich minimów, porównywalnych z kulminacją strachu w 2022 i wybuchem pandemii. Skąd taki sygnał? W jakim punkcie jest alternatywna wersja P/E?
Rozpoczynamy obserwację zestawienia pokazującego, w którym punkcie (percentylu) historycznego przedziału wartości są cztery wskaźniki wyceny polskich akcji. Wnioski? Niektóre z nich są już bardzo wysoko, ale jeden wyraźnie odstaje od tego całokształtu.
Rentowność notowanych na rynku wtórnym obligacji 10-letnich zaatakowała górne ograniczenie obejmującego 3 lata trendu bocznego, zwiększając prawdopodobieństwo dojścia do pułapu 7 procent. W tle nowe doniesienia odnośnie budżetu państwa oraz ciekawy sygnał dotyczący relacji między rentownością i poziomem stóp procentowych.
Wraz z kolejnym miesiącem hossy na GPW obserwowany przez nas oscylator RSI oparty na danych miesięcznych pokonał dotychczasowy 3-dekadowy rekord z wiosny 2006. Czy w problematycznym sezonowo wrześniu może dojść do głębszej korekty na polskim rynku akcji?
Jeszcze bardziej rekordowa globalna sprzedaż półprzewodników, jeszcze większe wydatki na inwestycje (CAPEX) technologicznych liderów AI i rekordowa wartość tegorocznych IPO - to wszystko pokazuje, że z jednej strony nie widać spowolnienia hossy AI, a z drugiej obserwowane przez nas wskaźniki i dane osiągają coraz bardziej wyśrubowane poziomy.
Ubiegłotygodniowe napływy kapitału do funduszy rynku złota na świecie należały do największych w ostatnich latach. Oznaka powrotu trendu wzrostowego, a może znów oznaki przegrzania tego rynku? Jakie są argumenty na korzyść szlachetnego metalu?
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
