Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Obliczany przez nas współczynnik wielkości debetu na rachunkach maklerskich ("margin debt") do całego zasobu pieniądza w USA znalazł się już niemal na szczycie aktywności spekulacyjnej z 2007 roku. Nasze najnowsze badania pokazują, że im wyżej był ten współczynnik historycznie, tym gorszych stóp zwrotu należało oczekiwać w horyzoncie 24-miesięcznym.

Podwyższonej zmienności notowań szlachetnego metalu towarzyszy w tym roku bezprecedensowe rozchwianie przepływów w funduszach ETF/ETC - najpierw rekordowe napływy, a zaraz potem rekordowa ucieczka.

W najnowszym, lutowym sondażu Bank of America wśród menedżerów funduszy aż kipi od oznak silnego optymizmu. Najbardziej lubianym aktywem są akcje z rynków wschodzących, w przypadku których wskaźnik tzw. przeważenia wspiął się najwyżej od 2021 roku.

Odświeżamy zestaw naszych wykresów dotyczących dolara amerykańskiego. Czy USD jest tani? Jak wygląda pozycjonowanie spekulacyjne i nastroje inwestorów? Co z zadziwiającą analogią z poprzednią kadencją prezydenta Trumpa?

Po tygodniu najsłabszym od listopada i przedłużającej się zadyszce amerykański S&P 500 nie jest już tak ekstremalnie drogi, a potencjał względem konsensusowych poziomów docelowych analityków zbliżył się do +20 proc. Jak to wygląda na tle historii?

Rentowność polskich obligacji 10-letnich naruszyła ważny technicznie poziom 5 procent, a obligacyjny indeks jeszcze przyspieszył zwyżkę. Notowaniom polskiego długu sprzyjają przede wszystkim oczekiwania na kolejne obniżki stóp procentowych i rekordowe napływy kapitału do funduszy obligacji.