Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

W porównaniu ze szczytem sprzed wybuchu wojny w Iranie 12-miesięczne tempo napływów kapitału do funduszy obligacji zmniejszyło się o 40 procent. Z kolei napływy do funduszy polskich akcji osiągają rozmiary niewidziane od lat.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA na rynku wtórnym zbliżyła się w ostatnich dniach do szczytu sprzed niemal trzech lat. W tle widać skokowy wzrost oczekiwań rynkowych na rozpoczęcie serii podwyżek stóp przez Fed na nadchodzącym wrześniowym posiedzeniu.

Przez niecałe cztery lata obecnej hossy zwyżka WIG-u okazała się ponad 10 razy szybsza od skumulowanej inflacji. A WIG urealniony wskaźnikiem cen w gospodarce przekroczył granicę jednego odchylenia standardowego powyżej wieloletniej linii trendu. Jakie konsekwencje na krótką i długą metę?

Odsetek krajów notujących poprawę wskaźników wyprzedzających koniunktury OECD w sierpniu obniżył się jeszcze bardziej względem wiosennego szczytu. W większości historycznych przypadków przekładało się to na słabsze zachowanie WIG-u, ale nie tym razem. Czy były już podobne przypadki? Jak w praktyce posługiwać się tym narzędziem?

Trwający wrzesień w latach wyborów do Kongresu (tzw. midterm election) na ogół przynosił spadek S&P 500. Ale jest też dobra wiadomość - przedwyborcza korekta typowo kończyła się już na miesiąc przed elekcją i była statystycznie okazją do akumulacji akcji.

Wskaźnik ceny do prognozowanych zysków spółek z S&P 500 znalazł się najniżej od stycznia 2024. To efekt tego, że prognozy zarobków firm są ostatnio podnoszone dużo szybciej od wzrostu samego indeksu giełdowego.