Już stosunkowo długiemu czasowi, jaki upłynął od ostatniej "correction" na Wall Street towarzyszą sygnały ostrzegawcze wysyłane przez niektóre (ale nie wszystkie) wskaźniki nastrojów z naszej listy obserwacyjnej.
Spread na rynku obligacji "high yield" w USA zawęził się do poziomu nawet nieco niższego niż na początku tego roku. Poprzednio tak małą niechęć inwestorów do ryzyka widzieliśmy w punkcie kulminacyjnym euforii na rynkach na przełomie lat 2024/25.
STOXX Europe 600 dołączył wreszcie w środę do grona indeksów bijących rekordy, odrabiając z nawiązką straty związane z wojną w Iranie. Przyglądamy się prognozom zysków spółek oraz wskaźnikom wyceny.
Odsetek netto menedżerów funduszy uznających złoto za przewartościowane niemal się wyzerował - wynika z czerwcowego sondażu Bank of America. A najnowsza coroczna ankieta wśród banków centralnych pokazuje, że rekordowy ich odsetek ma chęć na zwiększanie zasobów szlachetnego metalu.
Zmniejszenie obaw przed skutkami wojny w Iranie pozwoliło na cofnięcie rentowności polskich obligacji 10-letnich do połowy przedziału, w jakim oscyluje od 3 lat. Czynnikiem ryzyka pozostaje natomiast napięta sytuacja budżetowa.
Maj przerwał odpływy kapitału z krajowych funduszy dłużnych (obligacji) wywołane przez wybuch wojny w Iranie i skok cen ropy. A w funduszach akcyjnych widać dalsze ocieplenie - 12-miesięczny wskaźnik napływów podąża ścieżką znaną z 2021 roku.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
