Wszystkie aktualności | Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Zgodnie z historyczną sezonowością "indeks strachu" VIX zszedł w lecie do niskich pułapów. Jego typowa, uśredniona ścieżka z tych letnich minimów potem wspina się, aż do osiągnięcia szczytu zmienności w październiku.

Rekordowy napływ kapitału do funduszy dłużnych przypomina o relatywnej atrakcyjności obligacji względem lokat bankowych. A w funduszach akcji? Mimo trwającej hossy - szósty miesiąc odpływu kapitału, ale przynajmniej w wolniejszym tempie.

Sierpniowy sondaż Bank of America wśród funduszy przynosi mieszane sygnały, jeśli chodzi o nastroje rynkowe. Z jednej strony reguła gotówkowa ciągle straszy sygnałem sprzedaży, a wskaźnik nastawienia do akcji europejskich zaczyna spadać z poziomu najwyższego od 2021. Tymczasem nastawienie do akcji w USA ... odbija od dna.

Mimo wcześniejszych obaw, zysk na akcję (EPS) indeksu S&P 500 poprawił w II kwartale wcześniejszy rekord. Problemem jest raczej to, że indeks jest wyceniany wysoko na tle zarówno raportowanych, jak i prognozowanych wyników.

WIG20 po raz pierwszy od 17 lat dotknął pułapu 3000 pkt., WIG jest już ponad 140 procent na plusie od początku obecnej hossy i zarazem 37 proc. od początku roku - jak te nowe fakty wyglądają na tle historii?

Niespotykane nigdy dotąd niemal 14 mld zł pozyskało na pierwszym z sierpniowych przetargów obligacji hurtowych Ministerstwo Finansów. Z jednej strony to potwierdzenie rosnących potrzeb pożyczkowych (czynnik ryzyka), a z drugiej tego rekordu nie byłoby bez silnego popytu inwestorów.

Po raz pierwszy od ponad trzech lat wskaźnik ceny do prognozowanych zysków spółek z MSCI Poland dotarł do 10, zaś cena do wartości księgowej po raz pierwszy od 2011 roku pokonała próg 1,50. Ale to i tak jeszcze niewiele w porównaniu z wycenami na rynkach rozwiniętych.

Stopa bezrobocia w amerykańskiej gospodarce, choć nadal relatywnie niska, jest o krok od prawie 4-letniego maksimum. Do tej pory obawy przed recesją wielokrotnie okazywały się przesadne, ale czy taki scenariusz można całkowicie wykluczyć?

Ósmy miesiąc z rzędu zwyżki WIG-u, jedenasty z rzędu lipiec na plusie dla S&P 500 oraz dziewiętnasty z rzędu lipiec ze zwyżką indeksu obligacji TBSP. Co historia podpowiada, jeśli chodzi o sierpień?

II kwartał br. był najlepszym drugim kwartałem roku od pandemicznego 2020, jeśli chodzi o zakupy netto złota przez fundusze ETF. Nieco mniejszą niż wcześniej, ale nadal pokaźną rolę odgrywają też zakupy banków centralnych.