Wszystkie aktualności
Wskaźnik aktywności spekulacyjnej na Wall Street najwyżej od 2007
"Margin debt", czyli debet na rachunkach maklerskich w USA w listopadzie przekroczył pułap 1,2 biliona dolarów. W porównaniu z podażą (zasobem) pieniądza w całej gospodarce, jest z miesiąca na miesiąc coraz bliżej szczytu z połowy 2007 roku.
Napływy do funduszy akcji ciągle daleko od szczytów
Kończący się rok przyniósł kolejne rekordy, jeśli chodzi o napływy kapitału do funduszy obligacji, a w funduszach krajowych akcji przyniósł odwrócenie negatywnej tendencji. Czy w trakcie 2026 roku zobaczymy wskaźnik przepływów bliżej szczytów koniunktury?
Fed obniża stopy i będzie kupował bony skarbowe
Amerykański bank centralny małymi kroczkami luzuje politykę monetarną - stopa procentowa została obniżona do poziomu najniższego od ponad trzech lat. Druga ważna wiadomość - po zakończeniu QT (ilościowego zacieśniania) bilans Fedu znów ma zacząć rosnąć.
Ogromny CAPEX "siedmiu wspaniałych" - szansa czy zagrożenie?
Na Wall Street wiele ostatnio mówi się o gwałtownym przyspieszeniu wydatków inwestycyjnych przez wielkie korporacje technologiczne w ramach "wyścigu AI". Z jednej strony to szansa, a z drugiej rosnące ryzyko przeinwestowania. Przyglądamy się kluczowym wskaźnikom.
BIS diagnozuje bańkę na rynkach złota i akcji w USA
Po raz pierwszy w historii zarówno złoto, jak i amerykańskie akcje w tym samym czasie osiągnęły "eksplozywną dynamiką", którą można traktować jako oznakę bańki spekulacyjnej - wynika z najnowszego raportu szwajcarskiego "banku banków centralnych" (BIS). Jakie wnioski na przyszłość?
Dawno niewidziany sygnał na rynku dolara
Tzw. pozycjonowanie spekulacyjne na rynku kontraktów terminowych na indeks dolara po raz pierwszy od miesięcy wyszło na plus. Historycznie to był sygnał postępującej zmiany nastawienia inwestorów względem amerykańskiej waluty, ale są argumenty za tym, że tym razem odwrócenie trendu może być raczej stopniowe niż natychmiastowe.
Rok od szczytowej wagi USA w globalnym indeksie
W listopadzie minęło 12 miesięcy od czasu osiągnięcia rekordowej wagi amerykańskich akcji w globalnym indeksie giełdowym. Odkryliśmy, że przez ten czas wskaźnik P/E w USA utknął na wysokim poziomie, podczas gdy większość innych rynków przeżyło tzw. re-rating. Jak to wygląda obecnie?
Seria obniżek stóp a WIG w okolicy rekordów - kiedy tak było w przeszłości?
Po sześciu obniżkach stopy referencyjnej NBP obecny cykl łagodzenia polityki monetarnej zmierza pod względem rozmiarów do tych najmocniejszych na przestrzeni ostatnich dekad. Dość nietypowo cięcia stóp nie są tym razem reakcją na kryzys/recesję, a WIG jest w okolicy rekordu. Sprawdzamy, kiedy mieliśmy do czynienia z podobną sytuacją.
Zakupy złota przez banki centralne największe od ponad roku
Banki centralne, w tym nasz NBP, wykorzystały najgłębszą od miesięcy przecenę złota w październiku do wznowienia zakupów - wynika z najnowszych danych WGC. Zakupy netto były w efekcie największe od ponad roku.
Dwa oblicza Wall Street w listopadzie
Pod ledwie obronionym dodatnim wynikiem S&P 500 w listopadzie kryją się silne rozbieżności między różnymi kategoriami spółek. Z jednej strony największą od kwietnia korektę odnotowały mocno rozgrzane tematy "wzrostowe" i "High Beta", a z drugiej okazję wykorzystały pozostające dotąd w cieniu akcje o niskiej zmienności, "Value" i dywidendowe.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
