Wszystkie aktualności
Te czynniki będą wywierały presję na zakończenie konfliktu w Iranie
Przed niespełna rokiem wyprzedaż amerykańskich akcji i obligacji przyczyniła się do częściowego odroczenia przez prezydenta Trumpa ogłoszonych początkowo drastycznych podwyżek ceł. Tym razem takimi czynnikami sprzyjającymi deeskalacji mogą być drożejące paliwa w USA i rosnące szanse na wygraną opozycji w jesiennych wyborach.
Rynek obligacji technicznie wyprzedany najmocniej od 2022 roku
Po wystrzale rentowności obligacji i skasowaniu z nawiązką przez indeks TBSP całych tegorocznych zysków wskaźnik techniczny RSI zszedł po raz pierwszy od 2022 roku poniżej bardzo niskiego pułapu 20 pkt. Sprawdzamy, co takie odczyty zapowiadały w przeszłości i od czego zależały stopy zwrotu.
Ropa powyżej 100 dolarów za baryłkę to poważny czynnik ryzyka
W przeszłości skok cen ropy powyżej 100 USD miał zawsze negatywne implikacje dla polskiego rynku akcji w średnim terminie. Tym razem istnieje jednak, przynajmniej na razie, poważna okoliczność łagodząca te historyczne wnioski.
Marzec daje się we znaki tegorocznym liderom rynków. Z jednym wyjątkiem
Zawierucha związana z wojną w Iranie doprowadziła co najmniej do przepołowienia tegorocznych stóp zwrotu z liderów hossy, takich jak Japonia, rynki wschodzące, sektor dóbr konsumpcyjnych pierwszej potrzeby, czy Europa. Jest jeden ważny wyjątek - sektor Energy (paliwowy). A co dzieje się z wycenami tych rynków/sektorów?
Jak skoki cen ropy wpływają na przyszłe stopy zwrotu z akcji?
Intuicyjnie wiadomo, że drożejąca ropa naftowa wywiera negatywny wpływ na rynki akcji, ale czy da się ustalić tę zależność w sposób bardziej konkretny? Okazuje się, że tak. Przez pryzmat tej zależności zastanawiamy się, przy jakich poziomach skok cen ropy mógłby poważnie zagrozić hossie na giełdach w kolejnych 12 miesiącach.
Robimy przegląd krótkoterminowych wskaźników po "czarnym wtorku"
Krajowe akcje oraz obligacje (stałoprocentowe) mocno odczuły wzrost obaw o skutki wojny w Iranie. Sprawdzamy do jakich poziomów dotarły krótkoterminowe wskaźniki techniczne RSI. W jak dużym stopniu schłodziła się koniunktura?
Korekta na mocno rozgrzanym rynku akcji
Atak na Iran okazał się impulsem do rozkręcenia się korekty spadkowej na GPW, która nie powinna wszakże zaskakiwać w kontekście wcześniejszego przegrzewania się koniunktury giełdowej. Jeden z naszych ulubionych wskaźników technicznych zakończył luty nieopodal rekordu z 2006 roku.
Urealniony WIG wreszcie powyżej szczytu z 2007
Ponad 18 lat trzeba było czekać na pokonanie przez współczynnik WIG/inflacja rekordu z bańki spekulacyjnej z 2007 roku. Wypadające niezbyt korzystnie porównanie z tamtym szczytem to jednak tylko fragment całej prawdy na temat zmagań krajowych akcji z inflacją.
Powtórka sprzed roku - Europa lepsza niż USA
Indeks STOXX Europe 600 zachowuje się w tym roku wyraźnie lepiej niż jego amerykański odpowiednik. W tle widać prognozy wzrostu zysków europejskich spółek i poprawy rentowności. Czy jednak wyceny firm na Starym Kontynencie nie zawędrowały za wysoko względem fundamentów?
Nvidia przekroczyła próg 100 mld dolarów tzw. cash flow
Dostawca rozwiązań dla AI po raz pierwszy w historii wygenerował w ubiegłym roku ponad 100 mld USD gotówki z działalności operacyjnej. Na dodatek wyprzedził już wszystkich tzw. hyperscalerów, jeśli chodzi o tzw. wolne przepływy pieniężne. Pod tym drugim względem cała "Wielka Piątka" technologicznych gigantów spod znaku AI od kwartałów stoi w miejscu.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
