Wszystkie aktualności
Zmiana trendu na rynku pracy?
Indeks S&P 500 zmaga się z "linią bessy", a tymczasem liczba osób pobierających zasiłek dla bezrobotnych urosła do poziomu najwyższego od 10 miesięcy.
Wskaźniki OECD bez oznak ożywienia
Zbiorczy, globalny wskaźnik wyprzedzający (CLI) OECD spadł najniżej od 28 miesięcy, zaś oparty na wszystkich krajowych CLI nasz indeks dyfuzji nie potwierdza jeszcze jesiennego optymizmu na GPW.
Indeksy w konsolidacji i co dalej?
Część indeksów na GPW, jak i w otoczeniu (np. niemiecki MDAX), z fazy silnej zwyżki od październikowego dołka przeszły w fazę tzw. konsolidacji (wahań w przedziale). Zastanawiamy się nad znaczeniem tej technicznej formacji.
P/E ciągle jednocyfrowy
Po dwóch miesiącach odbicia z rekordowo niskiego pułapu wskaźnik ceny do prognozowanych zysków polskich spółek podskoczył do 7,6. To jednak ciągle niewysoka wartość z historycznego punktu widzenia.
Rok 2023 potencjalnie lepszy, ale obecny rajd to falstart?
Te same kwestie, które zapowiadały trudny dla polskich akcji 2022 rok, sygnalizują lepszy 2023 rok. Istnieje natomiast ryzyko, że październikowo-listopadowy rajd na GPW zaczął przedwcześnie konsumować ten przyszłoroczny potencjał.
Recesja - już wliczona czy nie w ceny aktywów?
Trwający od roku zjazd przemysłowego barometru ISM Manufacturing został w całości wkalkulowany w zmiany S&P 500, ale jego dalsze zejście na typowo recesyjne poziomy wymagałoby dalszego dostosowania akcji w dół. Z kolei obligacje dopiero zaczęły uwzględniać trwający spadek ISM.
Obligacje z rekordową miesięczną stopą zwrotu
6,9 proc. - o tyle podskoczył w listopadzie indeks obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu TBSP. Tym samym pobity został poprzedni rekord, ustanowiony w lipcu br. Rynek obligacji coraz intensywniej próbuje zmienić więc wcześniejszy niekorzystny trend.
"V-kształtny" powrót WIG-u do wartości księgowej
Przed rokiem WIG był notowany sporo powyżej swej wartości księgowej (book value), a w trakcie tegorocznej bessy znalazł się dla odmiany sporo poniżej niej. Na przestrzeni dwóch dekad taka sytuacja zdarzyła się dotąd tylko dwukrotnie - jaki był dalszy bieg wydarzeń?
Rekordowe tąpnięcie podaży pieniądza w strefie euro
W październiku strefa euro mocnym akcentem dołączyła do trendu obserwowanego już od miesięcy w USA, polegającego na kurczeniu się tzw. podaży pieniądza (money supply). Jakie mogą być skutki?
S&P 500 dno ustanawiał średnio pół roku po rozpoczęciu recesji
Indeks wyprzedzający Conference Board wysłał mocny sygnał recesyjny. Tymczasem giełdowy S&P 500 twarde dno ustanawiał przeciętnie: po sześciu miesiącach od oficjalnego rozpoczęcia recesji; trzy miesiące przed oficjalnym komunikatem w tej sprawie; cztery miesiące przed końcem recesji.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
