Wszystkie aktualności | Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Premia za ryzyko (tzw. spread) na rynku obligacji korporacyjnych typu "high yield" w USA zmalała do rzadko spotykanych rozmiarów. Bierzemy pod lupę porównywalne historyczne przypadki - jaki scenariusz wynika z nich na kolejne miesiące?

Najnowsza projekcja NBP pozostawia mieszane uczucia. Z jednej strony szczyt dynamiki PKB przesunął się na Q3 2025 - to niby dobrze dla krajowych akcji. Z drugiej strony trudno ukryć, że zadyszka PKB zaskoczyła ekonomistów, a cała ścieżka na najbliższe parę kwartałów zjechała w dół.

Zaledwie w lutym amerykański indeks wspiął się powyżej okrągłego pułapu 5000 pkt., a teraz jest już powyżej 6000 pkt. Już pojawiają się pierwsze prognozy osiągnięcia 7000 pkt. w kolejnym roku. Ceną za tak szybką wspinaczkę są jednak coraz wyższe wyceny akcji.

Czwartkowa sesja była dla WIG20 najlepsza od sierpnia. Teraz zarówno ten indeks, jak i szerszy WIG, muszą zmierzyć się z technicznymi poziomami oporu. Od wyniku tego testu zależeć może koniunktura w końcówce roku.

Umocnienie dolara i nowy rekord S&P 500 przy dużo słabszej postawie innych rynków akcji to pierwsza reakcja rynków na wygraną Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich. A jak np. dolar zachowywał się w trakcie pierwszej kadencji Trumpa?

Liczony dla WIG-u oscylator RSI w wersji opartej na danych miesięcznych jeszcze w połowie roku był silnie "wykupiony", zaś w październiku wykonał kolejny krok w dół. Jakie było typowe historyczne zachowanie krajowych akcji w takich sytuacjach?

Kolejne kontrariańskie sygnały z amerykańskiego rynku akcji. Z jednej strony rekordowa wiara statystycznego konsumenta w dalszą hossę. A z drugiej rekordowa "góra" gotówki w konglomeracie kontrolowanym przez słynnego inwestora-miliardera Warrena Buffetta.

Najgłębsza od stycznia korekta na rynkach wschodzących, największa od ponad roku aprecjacja dolara do złotego, czy też najsłabszy od 24 miesięcy wynik indeksu obligacji stałoprocentowych - to tylko niektóre oznaki październikowej zmienności na rynkach. Do kompletu zabrakło tylko głębszej korekty amerykańskich akcji.

Listopad powinien pokazać, czy indeksom na GPW i Wall Street uda się przekreślić utrzymujące się od miesięcy podobieństwo do ścieżek z końcówki 2007 roku, czy też 2021. 

Popyt na złoto w III kwartale był mniejszy niż przed rokiem w trzech spośród pięciu głównych kategorii nabywców, w tym wśród banków centralnych - wynika z najnowszych danych WGC. Sytuację ratował napływ "gorącego" kapitału do funduszy typu ETF.