Wszystkie aktualności
Amerykańskie akcje rekordowo wysoko względem obligacji
W ostatnich latach stopy zwrotu z akcji na Wall Street zostawiły daleko w tyle zyski z obligacji. W efekcie wskaźnik akcje/obligacje wspiął się na poziomy wyższe, niż nawet na szczycie bańki internetowej. Pocieszające jest, że w Polsce podobnych dysproporcji nie stwierdziliśmy.
Budżetowe rozpasanie = dobra wiadomość dla złota
Im głębszy deficyt budżetowy w USA, tym ... lepiej dla złota - taką korelację można dostrzec w danych historycznych. A dziura budżetowa za oceanem ma się powiększać szybciej, niż ktokolwiek by przypuszczał jeszcze kilka lat temu.
Wskaźniki PMI osuwają się ze szczytów
Barometr koniunktury w europejskim przemyśle jeszcze w grudniu był na poziomie rekordu z 2000 roku. Teraz zaczyna mocno spadać. Sprawdzamy co podobne sygnały zapowiadały inwestorom giełdowym w przeszłości.
WIG blisko sprawdzonej linii stop-loss
Opracowaliśmy prostą metodę, która pozwoliłaby ustrzec się nie tylko przed wielką bessą z 2008 roku, ale też przed głębokimi przecenami w latach 2011 i 2015. WIG jest o krok od wygenerowania sygnału ostrzegawczego w ramach tej metody.
Maluchy wreszcie relatywnie lepsze
Ostatnią zawieruchę rynkową wskaźnik siły relatywnej sWIG80 względem WIG20 wykorzystał do dalszej budowy formacji zmiany trendu na wzrostowy. Czy ubiegłoroczna słabość małych spółek odchodzi do przeszłości?
Daleko idące skutki budżetowego rozpasania w USA
Poluzowanie polityki fiskalnej przez prezydenta Trumpa może w roku fiskalnym 2019 doprowadzić do bilionowego deficytu budżetowego. Skutki? Według teorii ekonomii - wzrost inflacji i stóp procentowych. A wg historycznych korelacji - być może także osłabienie dolara i wzrost cen złota.
9 lat od dołka bessy na GPW
Prawie 200% - o tyle urósł WIG od lutego 2009 roku, kiedy to skończyła się bessa związana z globalnym kryzysem finansowym. W skali roku daje to 12,9% zysku. To nie jest rekordowo silna hossa, ale za to zdecydowanie ... rekordowo długa.
Gospodarka galopuje - to dobrze czy źle?
5,1% - o tyle większy był polski PKB w IV kwartale niż rok wcześniej. To dane najlepsze od lat, ale też od dawna zdyskontowane przez rynek akcji, który teraz zastanawia się czy dobrą dynamikę uda się utrzymać.
Cykl stopniowo zakręca w drugą stronę?
Gdyby wierzyć sprawdzonej historycznie koncepcji powtarzającego się cyklu na GPW, lutowa przecena może być dla WIG-u dopiero wstępem do większego ruchu, takiego jak w latach 2015 lub 2011. Ale ta koncepcja jest z pewnością kontrowersyjna.
Obligacje hamulcem dla akcji
Tuż przed lutowym tąpnięciem ostrzegaliśmy, że według sprawdzonego modelu długoterminowa atrakcyjność amerykańskich akcji stała się gorsza od rentowności obligacji. Tąpnięcie nieco poprawiło tę sytuację.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
