Bądź na bieżąco! Zapisz się na NEWSLETTER
We wrześniu ub.r. opisaliśmy prostą, mechaniczną strategię "rotacji" między dwoma przykładowymi funduszami Quercus, która historycznie przynosiłaby ciekawe wyniki.
Reguły są proste:
- kiedy cena jednostki QUERCUS Agresywnego spada do poziomu najniższego od 50. sesji giełdowych, strategia traktuje to jako sygnał załamania trendu wzrostowego i wskazówkę, by Agresywnego zamienić na QUERCUS Ochrony Kapitału - z takim sygnałem ostatnio mieliśmy do czynienia jeszcze w lutym 2018;
- do Agresywnego powracamy z kolei, gdy cena jego jednostki rośnie do poziomu najwyższego od 50. sesji, co strategia traktuje jako sygnał powrotu trendu wzrostowego.
Wg wyceny na 17 stycznia cena jednostki zbliżyła się do kluczowego poziomu 50-sesyjnego maksimum (obecnie 142,59 zł). Wzrost powyżej tego pułapu wg strategii stanowiłby sygnał do zamiany QUERCUS Ochrony Kapitału na agresywny (akcyjny) produkt.
Zaletą omawianej strategii jest z pewnością prostota i dobre historyczne symulowane wyniki (znacznie lepsze niż wyniki obu funduszy używanych na potrzeby strategii). Wadą jest natomiast możliwość pojawiania się mocno irytujących błędnych sygnałów, czyli takich, w których jednostki Agresywnego sprzedaje się poniżej ceny ostatniego zakupu - z takim fałszywym sygnałem mieliśmy do czynienia choćby w styczniu 2018. Czasem takie sygnały pojawiają się co gorsza w seriach. Pewnym sposobem radzenia sobie z tym problemem może być nie tyle jednorazowe przenoszenie całości środków między wspomnianymi funduszami (wersja "surowa"), lecz raczej rozłożenie ich w czasie. Warto zwrócić uwagę, że jeśli sygnały okazują się błędne, to zwykle wiadomo to już po dość krótkim czasie (do kilku tygodni).
Nie ma rzecz jasna żadnej pewności czy tym razem potencjalny sygnał będzie trafny. Niemniej taki jest urok tzw. strategii "podążania za trendem" (trend following)...
Niniejsza analiza ma wyłącznie charakter edukacyjny i nie powinna być traktowana jako rekomendacja inwestycyjna lub informacja sugerująca określoną strategię inwestycyjną.
