Wszystkie aktualności
Na razie ten rok zgodnie z planem
Szeroka dywersyfikacja, ze szczególnym akcentem na akcje z rynków wschodzących i polskie małe spółki - takie zaproponowane przez nas podejście na 2019 rok, jak na razie przynosi owoce.
Napływy do funduszy akcji w cyklicznym dołku?
W ciągu dwunastu miesięcy z amerykańskiego rynku funduszy akcji (także zagranicznych) odpłynęło netto ponad 100 mld USD. Gdy poprzednio te dane były tak słabe, potem koniunktura giełdowa zaczynała się poprawiać. Podobnie sytuacja wygląda na GPW.
Na GPW ciągle niedrogo
Mimo zwyżki notowań statystyczna spółka na polskiej giełdzie wyceniana jest ciągle z P/E poniżej 10 i P/BV poniżej 0,9. To efekt dwóch lat słabej koniunktury.
Pozytywny impuls z Azji
Poprawa sytuacji w Azji, w szczególności w Chinach, powinna już wkrótce zaowocować odbiciem w europejskim eksporcie i wskaźnikach koniunktury - przekonują na podstawie historycznych zależności stratedzy Nordea Banku.
Najwyższy czas, by powiew wiosny objął nie tylko rynki, ale też wskaźniki koniunktury w gospodarkach
Ponad dwa miesiące po rozpoczęciu odreagowania na giełdach, w realnej gospodarce ciągle w przewadze są sygnały świadczące o schładzaniu się koniunktury. Oby to się zmieniło in plus w najbliższym czasie…
Ciągle zadyszka w gospodarkach
Mimo odbicia na giełdach wskaźniki wyprzedzające koniunktury gospodarczej, takie jak unijny Economic Sentiment Indicator, w lutym kontynuowały trend spadkowy.
Ostatnie 10 lat to świetne stopy zwrotu dla cierpliwego inwestora. A następne dziesięć?
Od dołka bessy z 2009 r. WIG rósł w tempie 10,9% w skali roku. Nasz model sugeruje, że w kolejnych dziesięciu latach stopa zwrotu może być o połowę niższa. Ale to i tak wystarczy, by przewyższyła rentowność obligacji skarbowych.
Złoto znów w zderzeniu z bramą do hossy
Na fali zmiany nastawienia funduszy hedgingowych cena złota z poziomu wielomiesięcznego minimum zawędrowała w pobliże bariery, z którą nie mogła sobie poradzić już kilka razy.
Lekka zadyszka w wynikach amerykańskich korporacji
Zysk spółek z S&P 500 okazał się w IV kwartale mniejszy niż w poprzednim kwartale. Ale zarazem był ciągle sporo większy niż przed rokiem. Nie widać jeszcze sprawdzonego sygnału, że pozytywna tendencja w wynikach finansowych trwale się załamuje.
Raczej jak w 1998, niż 2008 roku
Jeszcze miesiąc temu rozwój wydarzeń na Wall Street mógł przypominać początek bessy w 2007 roku. Ale ostatnie dynamiczne odbicie stawia tę analogię pod znakiem zapytania. Nowe poszukiwania prowadzą do epizodu z 1998 roku.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
