Wszystkie aktualności
Pierwsze 10 tygodni roku na rynkach
Mocne zachowanie kursów krajowych małych spółek i dobry wynik indeksu obligacji silnie kontrastują z wyzerowaniem tegorocznej zwyżki przez indeks rynków wschodzących.
Jeszcze głębsza i szersza inwersja krzywej rentowności
Po tym jak szef Fedu Jerome Powell postraszył szybszymi podwyżkami stóp, jeszcze bardziej pogłębiły się ujemne różnice rentowności między dłuższymi i krótszymi papierami skarbowymi. Inwersja krzywej jest najgłębsza od ... 1981 roku!
Wskaźnik OECD spada, ale coraz wolniej
Globalny, zbiorczy wskaźnik wyprzedzający OECD ciągle co prawda spada, ale w lutym ten spadek był najmniejszy od czasu rozpoczęcia tendencji zniżkowej. A obliczany przez nas tzw. indeks dyfuzji coraz śmielej idzie w końcu w górę.
52-tygodniowa zmiana wreszcie na plusie
Najpierw indeks małych spółek, a teraz benchmark średnich firm oraz szeroki WIG odnotowały wzrost 52-tygodniowej dynamiki powyżej zera. Po raz pierwszy od miesięcy.
Bilans szans i zagrożeń po (dość udanych) pierwszych dwóch miesiącach roku
Dezinflacja, amerykański cykl prezydencki czy też wywierający pozytywny wpływ na pierwszą połowę roku chiński impuls kredytowy – to przykładowe czynniki, z którymi nadzieje wiązać mogą inwestorzy giełdowi. W oddali majaczy widmo recesji z prawdziwego zdarzenia, którą z czasem wywołać może agresywna globalna seria podwyżek stóp procentowych.
Bilanse głównych banków centralnych skurczą się o 2 biliony dolarów?
Od jesieni przeciwwagą dla spadku sum bilansowych Fedu i ECB były działania Bank of Japan i PBOC, co pozwoliło na odreagowanie na rynkach akcji. Stratedzy BofA prognozują jednak, że negatywny trend powróci.
Polskie małe spółki coraz mocniejsze względem S&P 500
Współczynnik siły relatywnej sWIG80 względem głównego amerykańskiego indeksu giełdowego w lutym znalazł się najwyżej od ... prawie pięciu lat. Wcześniej pękła linia wieloletniej tendencji spadkowej.
Przewrotny chiński impuls kredytowy
Chiński impuls kredytowy to jedyny wskaźnik makro, który z wyprzedzeniem pozwolił przewidzieć nie tylko ostatnią bessę, ale też odbicie trwające od jesieni. Jaką wizję kreśli obecnie?
Krótsze obligacje w USA z powrotem na szczycie rentowności
Odsuwający się znów w czasie "Fed pivot" (koniec podwyżek stóp w USA) wywołał największą od jesieni falę przeceny obligacji. Przynajmniej część tego dostosowania już jednak za nami.
Trzeci kolejny kwartał spadku zysków amerykańskich korporacji
IV kwartał 2022 przyniósł wyhamowanie wzrostu przychodów, dalszy (trzeci z rzędu) spadek zysków i marż spółek z S&P 500. W przypadku recesji możliwe byłoby pogłębienie tych tendencji, choć odbicie na Wall Street trwające od października to wyraz nadziei na to, że regres w zyskach wkrótce się skończy.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
