Wszystkie aktualności
Recesja recesji nierówna
Prawdopodobieństwo recesji w modelu nowojorskiego Fedu podskoczyło do poziomu najwyższego od 2008 roku. Ale scenariusze dla rynków po takim odczycie wcale nie były jednoznaczne - pokazujemy historyczne statystyki.
Akcje i złoto to dobrana para, nie tylko w teorii
W ostatnich 20. latach portfel złożony z polskich akcji oraz złota radziłby sobie lepiej zarówno niż akcje, jak i złoto. Oba aktywa uzupełniały się, podążając do celu różnymi ścieżkami. Efekt – radykalna redukcja zmienności, przy jednoczesnej niezauważalnej redukcji stopy zwrotu.
Fala wzrostowa na rynkach po sierpniowej stagnacji
Prosta analiza techniczna całkiem nieźle mogła się sprawdzić przy diagnozowaniu stanu rynków akcji w ostatnich miesiącach. Teraz sugeruje kolejną zmianę kierunku.
ISM poniżej 50 pkt. Ale recesja nie taka pewna
"Na dwoje babka wróżyła" - do takiego wniosku można dojść, analizując spadek ISM Manufacturing poniżej progu 50 pkt. Po takim sygnale rynki akcji potrafiły zarówno wejść w bessę, jak i (częściej) ... powrócić do hossy.
Indeks średnich spółek w okolicach 3-letniego minimum
11-12% - takie przyszłe średnioroczne stopy zwrotu w horyzoncie 10-letnim implikuje (prognozuje) obecny (niski) poziom wycen spółek z indeksu mWIG40, jeśli wierzyć historycznym zależnościom.
Czas kupować wg wskaźnika BofAML
Sprawdzony w ostatnich latach wskaźnik Bull & Bear banku BofAML dał kontrariański sygnał kupna ryzykownych aktywów, wchodząc do strefy "skrajnego pesymizmu".
Dywersyfikacja sposobem na trudne rynki
Wojny handlowe, ryzyko recesji, napięcia geopolityczne, działania banków centralnych – wszystko to bynajmniej nie przekreśla sprawdzonych, racjonalnych zasad inwestowania. Naczelne miejsce wśród nich zajmuje dywersyfikacja. Działa także w tym roku. Pokazujemy dlaczego.
WIG blisko krytycznego punktu
Wstęp do recesyjnej bessy, a może jednak kolejna kulminacja strachu w okolicach dołka cyklu Kitchina? Zastanawiamy się nad alternatywnymi scenariuszami dla WIG-u.
Obligacje nie tracą impetu
Kolejne bezprecedensowe wydarzenia na globalnym rynku obligacji. 30-letnie papiery amerykańskie są rekordowo drogie, a już niemal 30% całego długu w skali świata ma ujemną rentowność. Rynek obligacji reaguje w ten sposób na słabnące wskaźniki makroekonomiczne.
Inwersja krzywej w USA, a sprawa polska
Polskie akcje zachowywały się słabiej niż całość rynków wschodzących w okresie przed odwróceniem krzywej rentowności obligacji w USA, zaś po jej odwróceniu relatywnie lepiej - to ciekawostka z raportu J.P. Morgan.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
