Obecna hossa na polskim rynku akcji jest dłuższa niż jakakolwiek inna hossa z przeszłości, ale z jednym ważnym wyjątkiem - wielkiego rynku byka zakończonego w 2007 roku. Sprawdzamy poziom wycen po 33 miesiącach hossy.
W każdym z 18 lat składających się na historię indeksu obligacji TBSP lipiec przyniósł dodatnią stopę zwrotu - to jedyny miesiąc roku o tak wysokiej systematyczności. Z czego wynika ten efekt? A jak lipiec wyglądał na rynku akcji?
Znaleźliśmy dwa historyczne przypadki, wyglądające zaskakująco podobnie do ostatnich wydarzeń na Wall Street (tąpnięcia o niemal 20 proc., a potem szybkiego odrobienia spadku). Co ciekawe, oba sugerują utrzymanie wzrostowego kierunku S&P 500 (choć po nieco wyboistej ścieżce).
W punkcie kulminacyjnym paniki na początku kwietnia akcje potentata AI wyceniane były na mniej niż 20 razy prognozowany zysk. Do jakiego poziomu podskoczył P/E teraz, gdy Nvidia stała się spółką o największej kapitalizacji giełdowej na Wall Street?
Podaż pieniądza M2 w USA po pokonaniu szczytu z 2022 roku wspina się na rekordowe poziomy. Jakie są historyczne zależności między podażą pieniądza, inflacją i koniunkturą na rynkach finansowych?
Szacujemy, że do końca sierpnia tegoroczne wypłaty dywidend na polskim rynku akcji zbliżą się do 30 mld zł, z czego zdecydowana większość przypadnie na sektor bankowy. Jakie jest znaczenie dywidend dla stóp zwrotu na długą metę?
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
