Globalny cykl półprzewodników w rekordowym punkcie | Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Bądź na bieżąco! Zapisz się na NEWSLETTEROtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcieOtworzy się w nowej karcie
Jeszcze więcej przemyśleń: @TomaszHondo

Biorąc pod uwagę, że sektor półprzewodników to absolutny tegoroczny hit zarówno na Wall Street, jak i rynkach wschodzących (indeks S&P 500 Semiconductors w pewnym momencie otarł się o próg +50 proc. zwyżki od początku roku, pozostawiając daleko w tyle główny amerykański indeks)...

W koszyku indeksu "Semis" są spółki takie jak Nvidia, Broadcom, AMD, Intel, Micron, itp.

... nie sposób zignorować najnowszych danych na temat globalnej sprzedaży półprzewodników. Otóż, wg danych WSTS, dynamika owej sprzedaży doszła (dane jeszcze za kwiecień) do rekordowego poziomu +94 procent rok do roku. To tylko potwierdza, z jak bezprecedensowymi zjawiskami mamy do czynienia.

Można śmiało powiedzieć, że sektor półprzewodników to, jak na razie, największy wygrany boomu AI, bo to właśnie ten sektor "zgarnia" rekordowe zamówienia. Sprzedaż półprzewodników to zaś prosta konsekwencja rekordowych nakładów inwestycyjnych (CAPEX) tzw. hyperscalerów, czyli gigantów technologicznych inwestujących w centra danych potrzebne do rozwoju AI.

Najbliższą okazją dla inwestorów do sprawdzenia, czy hyperscalerzy, tacy jak Microsoft, Amazon, Meta czy Alphabet, mają nadal ochotę na szybkie zwiększanie inwestycji - co podtrzymałoby wielką hossę półprzewodników - będzie publikacja ich wyników finansowych, zaplanowana na 22-30 lipca.

Reasumując, obecny cykl w sektorze półprzewodników osiąga nigdy niewidziane rozmiary. Oczywiście ten boom jest uzależniony od decyzji inwestycyjnych głównych graczy w dziedzinie AI - warto będzie obserwować ich nastawienie w tym temacie.

Tomasz Hońdo, CFA, Quercus TFI S.A.

tomasz.hondo@qtfi.pl

Artykuł wyraża poglądy autora i nie stanowi oficjalnej rekomendacji Quercus TFI S.A.