Bądź na bieżąco! Zapisz się na NEWSLETTER
Mija miesiąc od uruchomienia Wirtualnego Portfela Qnews.pl.
Jak na razie stopa zwrotu okazuje się lekko ujemna na skutek dalszego spadku notowań QUERCUS Agresywnego (początkowo stanowił 25% wartości WPQ, teraz jego waga jest nieco mniejsza).
Nie zrażamy się do jednak do pozycji akcyjnej w portfelu, szczególnie że został on pomyślany jako projekt długoterminowy. Zresztą już na początku zastrzegliśmy, że "ewentualne znaczące pogłębienie przeceny na rynkach i pojawienie się kolejnych pozytywnych sygnałów byłoby argumentem za dalszym zwiększeniem wagi akcyjnego funduszu".
Dla urozmaicenia Portfela tym razem sięgamy po QUERCUS Selektywny, czyli kolejny sprawdzony fundusz o wieloletniej historii. Od ostatniego szczytu jego notowania spadły o ponad 8%, co przesuwa obecną korektę z pozycji czwartej na trzecią w rankingu najgłębszych "obsunięć" (w ostatecznym rozrachunku każde z tych obsunięć stanowiło okazję do zakupów).
Inny użyteczny wskaźnik - 12-miesięczna stopa zwrotu - spadł już do poziomu niemal takiego jak po krachu w lecie 2011 r. i jest sporo poniżej analogicznej stopy zwrotu dla QUERCUS Ochrony Kapitału (domyślny punkt odniesienia w WPQ).
Jeśli zatem nie mamy do czynienia ze scenariuszem recesyjnym/katastroficznym à la rok 2008, a cały czas podkreślamy że wyceny akcji na GPW są nieporównywalnie niższe niż na początku tamtej bessy, to pojawiły się konkretne argumenty za doważeniem się w bardziej "agresywnych" produktach. Otwieramy więc wirtualną pozycję w QUERCUS Selektywnym w minimalnej dopuszczalnej wysokości, czyli 20 tys. zł (realistycznie wg piątkowej wyceny).
Po tych zmianach WPQ będzie wyglądał mniej więcej tak.
Zwróćmy uwagę, że nawet po doważeniu Portfel zachowuje dość konserwatywną strukturę. Utrzymujemy sporą rezerwę na ewentualną kontynuację (a w negatywnym scenariuszu - przyspieszenie) przeceny, także na rynkach globalnych. Jeśli do niej dojdzie, jeszcze bardziej zwiększymy udział agresywnych produktów. Jeśli nie, WPQ i tak w pewnym stopniu skorzysta na potencjalnym powrocie rynków do trendów wzrostowych.
Niniejsza analiza ma wyłącznie charakter edukacyjny i nie powinna być traktowana jako rekomendacja inwestycyjna lub informacja sugerująca określoną strategię inwestycyjną.
