Wszystkie aktualności
Odbicie na giełdach to zasługa (chwilowego?) skoku bilansu Bank of Japan?
Dlaczego giełdy przeżyły pokaźne odbicie od dna bessy mimo redukcji bilansu przez Fed i ECB? Bo przeciwwagą było gwałtowne wahnięcie aktywów Banku Japonii. Po rozpoczynającym od kwietnia urzędowanie nowym szefie BoJ Kazuo Uedzie spodziewać się można jednak w obliczu inflacji raczej próby normalizacji bilansu.
Pierwsze 10 tygodni roku na rynkach
Mocne zachowanie kursów krajowych małych spółek i dobry wynik indeksu obligacji silnie kontrastują z wyzerowaniem tegorocznej zwyżki przez indeks rynków wschodzących.
Jeszcze głębsza i szersza inwersja krzywej rentowności
Po tym jak szef Fedu Jerome Powell postraszył szybszymi podwyżkami stóp, jeszcze bardziej pogłębiły się ujemne różnice rentowności między dłuższymi i krótszymi papierami skarbowymi. Inwersja krzywej jest najgłębsza od ... 1981 roku!
Wskaźnik OECD spada, ale coraz wolniej
Globalny, zbiorczy wskaźnik wyprzedzający OECD ciągle co prawda spada, ale w lutym ten spadek był najmniejszy od czasu rozpoczęcia tendencji zniżkowej. A obliczany przez nas tzw. indeks dyfuzji coraz śmielej idzie w końcu w górę.
52-tygodniowa zmiana wreszcie na plusie
Najpierw indeks małych spółek, a teraz benchmark średnich firm oraz szeroki WIG odnotowały wzrost 52-tygodniowej dynamiki powyżej zera. Po raz pierwszy od miesięcy.
Bilans szans i zagrożeń po (dość udanych) pierwszych dwóch miesiącach roku
Dezinflacja, amerykański cykl prezydencki czy też wywierający pozytywny wpływ na pierwszą połowę roku chiński impuls kredytowy – to przykładowe czynniki, z którymi nadzieje wiązać mogą inwestorzy giełdowi. W oddali majaczy widmo recesji z prawdziwego zdarzenia, którą z czasem wywołać może agresywna globalna seria podwyżek stóp procentowych.
Bilanse głównych banków centralnych skurczą się o 2 biliony dolarów?
Od jesieni przeciwwagą dla spadku sum bilansowych Fedu i ECB były działania Bank of Japan i PBOC, co pozwoliło na odreagowanie na rynkach akcji. Stratedzy BofA prognozują jednak, że negatywny trend powróci.
Polskie małe spółki coraz mocniejsze względem S&P 500
Współczynnik siły relatywnej sWIG80 względem głównego amerykańskiego indeksu giełdowego w lutym znalazł się najwyżej od ... prawie pięciu lat. Wcześniej pękła linia wieloletniej tendencji spadkowej.
Przewrotny chiński impuls kredytowy
Chiński impuls kredytowy to jedyny wskaźnik makro, który z wyprzedzeniem pozwolił przewidzieć nie tylko ostatnią bessę, ale też odbicie trwające od jesieni. Jaką wizję kreśli obecnie?
Krótsze obligacje w USA z powrotem na szczycie rentowności
Odsuwający się znów w czasie "Fed pivot" (koniec podwyżek stóp w USA) wywołał największą od jesieni falę przeceny obligacji. Przynajmniej część tego dostosowania już jednak za nami.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
