Wszystkie aktualności
Sytuacja makro – największy atut, czy … największe ryzyko?
Bez względu na to, na które barometry koniunktury gospodarczej w Europie spojrzymy, trend jest ten sam – w lutym odnotowały wyraźny spadek z poziomów najwyższych od lat lub rekordowych. Lutowe turbulencje na rynkach nabierają nowego kontekstu.
Luty zmroził rynki finansowe
Sytuacja na rynkach odwróciła się o 180 stopni. Fala przeceny przeszła przez większość rynków akcji, w zbuforowaniu strat nie pomogło nawet złoto. Zdecydowanie na plus wyróżnił się za to ... dolar amerykański, dla którego poprzednie kilkanaście miesięcy było fatalnych.
Dolar testuje ważne poziomy
Ostatnie kilkanaście miesięcy stało pod znakiem osłabiania się dolara. W najbliższym czasie może się rozstrzygnąć czy ta tendencja nie ulega przypadkiem stopniowej zmianie.
Wg BAML spełnione jest 13 z 19 kryteriów bessy
Analitycy BAML, którzy zasłynęli sygnałem alarmowym przed lutowym tąpnięciem na rynkach, twierdzą, że mają zestaw niezwykle trafnych kryteriów bessy. Odsetek spełnionych kryteriów ostatnio podskoczył do 68%, ale historycznie musiał dojść co najmniej do 80%, by rozpoczęła się bessa.
Wyrocznia przemówiła - my interpretujemy
Analizujemy najnowszy coroczny list Warrena Buffetta. Tradycyjnie słynny "guru" pochwala długoterminowe, cierpliwe inwestowanie, ale jednocześnie wyjątkowo dużo miejsca poświęca wysokim wycenom spółek i kwestii ryzyka.
Amerykańskie akcje rekordowo wysoko względem obligacji
W ostatnich latach stopy zwrotu z akcji na Wall Street zostawiły daleko w tyle zyski z obligacji. W efekcie wskaźnik akcje/obligacje wspiął się na poziomy wyższe, niż nawet na szczycie bańki internetowej. Pocieszające jest, że w Polsce podobnych dysproporcji nie stwierdziliśmy.
Budżetowe rozpasanie = dobra wiadomość dla złota
Im głębszy deficyt budżetowy w USA, tym ... lepiej dla złota - taką korelację można dostrzec w danych historycznych. A dziura budżetowa za oceanem ma się powiększać szybciej, niż ktokolwiek by przypuszczał jeszcze kilka lat temu.
Wskaźniki PMI osuwają się ze szczytów
Barometr koniunktury w europejskim przemyśle jeszcze w grudniu był na poziomie rekordu z 2000 roku. Teraz zaczyna mocno spadać. Sprawdzamy co podobne sygnały zapowiadały inwestorom giełdowym w przeszłości.
WIG blisko sprawdzonej linii stop-loss
Opracowaliśmy prostą metodę, która pozwoliłaby ustrzec się nie tylko przed wielką bessą z 2008 roku, ale też przed głębokimi przecenami w latach 2011 i 2015. WIG jest o krok od wygenerowania sygnału ostrzegawczego w ramach tej metody.
Maluchy wreszcie relatywnie lepsze
Ostatnią zawieruchę rynkową wskaźnik siły relatywnej sWIG80 względem WIG20 wykorzystał do dalszej budowy formacji zmiany trendu na wzrostowy. Czy ubiegłoroczna słabość małych spółek odchodzi do przeszłości?
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
