Wszystkie aktualności
Giełdowy cykl w pigułce
Analiza techniczna, poziom wycen, otoczenie makroekonomiczne - te aspekty uwzględnia nasze nowe narzędzie mające obrazowo pokazywać w jakim punkcie długoterminowego cyklu giełdowego jest cena jednostki QUERCUS Agresywnego.
Przedsmak "short squeeze" na rynku złota
Pierwsze oznaki zamykania części rekordowych krótkich pozycji przez fundusze hedgingowe, które wcześniej masowo obstawiały scenariusz dalszej przeceny.
Miliardy dolarów z buyback’ów wspierają hossę na Wall Street, ale nie ochronią przed przyszłą bessą
Skup akcji własnych przez korporacje (buyback) generuje popyt na walory, a jednocześnie zwiększa zysk na akcję (EPS) i obniża wskaźnik P/E – ten finansowy mechanizm, mało niestety popularny na GPW, pełną parą pracuje na Wall Street. Ale w trakcie bessy skala buyback’ów gwałtownie malała.
Banki dość tanie, ale czy już wystarczająco?
Wskaźnik P/E w najważniejszym na GPW sektorze bankowym jest o wiele niżej niż wynikałoby z wykresu indeksu WIG-banki, który od stycznia jedynie umiarkowanie skorygował się z rekordowych poziomów - wynika z raportu jednego z brokerów.
W listopadzie powróci fala buybacków
Jeśli wierzyć jednej z popularnych teorii, najnowsze turbulencje na Wall Street to efekt braku buybacków akcji w związku z okresami zamkniętymi (blackouts) przed publikacją wyników kwartalnych. Według niej w listopadzie fala skupów znów powinna "zalać" rynek świeżą gotówką.
Wrześniowa kulminacja odpływów
1,5 miliarda złotych z funduszy absolute return i prawie 400 mln zł z funduszy akcyjnych - tyle pieniędzy netto uciekło w samym wrześniu na polskim rynku. Czy gwałtowny exodus kapitałów w ostatnim miesiącu może oznaczać kulminację trendu trwającego od wielu miesięcy?
Dwa sygnały kupna
Po podobnych wyskokach "indeksu strachu" VIX akcje w USA z reguły drożały w horyzoncie półrocznym i rocznym - przekonuje J.P. Morgan. Innego rodzaju sygnał kupna pojawił się też na rynkach globalnych - dowodzi BofAML. Główny wyjątek od tych reguł - kryzys w 2008 roku.
Trzecia liga na GPW wyceniana ze sporym dyskontem względem dużych i średnich spółek
Rozszerzamy metodologię zysku znormalizowanego za pomocą historycznych marż ze sprzedaży o spółki z sWIG80. Wnioski? Indeks gromadzący firmy uznawane za małe ma zdecydowanie najniższy wskaźnik P/E. To efekt długotrwałej bessy.
Dziesiąta najgłębsza korekta po 2009 roku
Z jednej strony podeszły wiek boomu w USA, a z drugiej statystyki świadczące o tym, że póki co spadki na Wall Street to być może po prostu powrót zmienności - pokazujemy różne aspekty obecnej sytuacji na najważniejszej giełdzie.
Był rok bez korekt, jest rok ... z korektami
Po rekordowo spokojnym 2017 roku obecnie mamy powrót do bardziej normalnego poziomu zmienności, szczególnie na rynkach wschodzących.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
