Wszystkie aktualności
Trzy obniżki i ... pauza
Po dokonaniu trzech cięć stóp procentowych, od dwóch miesięcy Fed utrzymuje je na stabilnym poziomie. Zdaniem optymistów przypomina to serie obniżek z lat 1995 i 1998, dzięki którym udało się przedłużyć ekspansję w gospodarce.
Cena za tak udany rok dla S&P 500
Świetne tegoroczne stopy zwrotu z amerykańskich akcji zostały okupione wspinaczką wskaźników wyceny takich jak P/E. A to prawdopodobnie będzie oznaczało niższe długoterminowe stopy zwrotu - sugeruje nasz model.
Globalny wskaźnik OECD wreszcie w górę!
Wskaźnik wyprzedzający OECD Total CLI urósł po raz pierwszy od prawie dwóch lat. Historycznie był to raczej pozytywny sygnał dla rynków akcji w horyzoncie wielomiesięcznym.
"Misie" ostatnio odporne na zapaść WIG20
Wskaźniki siły relatywnej małych i średnich spółek na GPW po raz pierwszy od ponad trzech lat tak mocno zaczęły iść w górę. Poprzednie lata były dla tego segmentu rynku wyjątkowo nieudane.
(Mała) dywergencja na globalnych rynkach
Od tygodni indeksy rynków rozwiniętych i wschodzących pozostają w tyle za Wall Street. Jakie mogą być skutki takiej dywergencji? Przyglądamy się poprzednim tego typu epizodom.
Goldman Sachs: ryzyko bessy zmalało, ale nadal jest dość wysokie
Wskaźnik prawdopodobieństwa bessy Goldman Sachs trafnie ostrzegł przed 20-proc. tąpnięciem na giełdach w 2018 roku. Od tego czasu ryzyko bessy pomału maleje, ale nie oznacza to, że sytuacja maluje się w różowych barwach.
Niemal rekordowe ilości złota w ETF-ach
Fundusze typu ETF znów mają niemal tyle szlachetnego metalu, co w okolicach szczytu koniunktury w 2012 roku. Dobry czy zły znak? Przedstawiamy argumenty obu stron.
Wskaźniki wyceny za oceanem blisko wieloletnich szczytów
Po ostatnim rajdzie na Wall Street wskaźnik P/E jest coraz bliżej wieloletniego maksimum, a P/S (cena/sprzedaż) nieopodal ... historycznego rekordu. To nie musi o niczym przesądzać na krótką metę, ale na długą można spodziewać się niskich stóp zwrotu.
Akcje polskie versus amerykańskie - zmienność, korelacja, projekcje, teoria portfelowa
Obserwacja nr 1 – rodzime akcje cechują się o połowę wyższą zmiennością niż amerykańskie. Obserwacja nr 2 – dodanie porcji polskich akcji do amerykańskich pozwala paradoksalnie ograniczyć zmienność całego portfela. Jak to możliwe?
Coś wreszcie drgnęło w europejskiej gospodarce
Unijny barometr koniunktury gospodarczej spadał niemal nieprzerwanie od ponad roku. W listopadzie urósł najmocniej od dwóch lat.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
