Wszystkie aktualności | Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Rentowność 30-letnich obligacji USA najwyżej od 2007 roku, a rentowność japońskich 30-latek po raz pierwszy w ich historii powyżej 4 procent. To tylko niektóre nowe akcenty w ramach trendu wzrostowego rentowności długoterminowego długu, który trwa z przerwami już od ponad pięciu lat.

Wskaźnik zaangażowania na rynkach akcji w globalnym sondażu Bank of America po rekordowym skoku w maju znalazł się najwyżej od stycznia 2022, a więc wyżej niż przed marcową korektą i wyżej niż w trakcie euforii po wyborach prezydenckich w końcówce 2024.

Rentowność obligacji 10-letnich, która jeszcze w lutym przymierzała się do spadku poniżej 5 proc., teraz testuje dla odmiany próg 6 proc. W tle przyglądamy się stopom procentowym, deficytowi budżetowemu, pokryciu potrzeb pożyczkowych oraz wynikom przetargów długu.

W kwietniu wielkość debetów (margin debt) na rachunkach maklerskich w USA liczona względem podaży pieniądza w gospodarce znalazła się jeszcze wyżej niż przed marcową korektą. I zarazem najwyżej od 2000 roku. Ile brakuje do ówczesnego rekordu?

Najnowsze wyniki PKO BP pokazują, że wynik odsetkowy pozostaje stabilny mimo negatywnych implikacji płynących z niedawnej serii obniżek stóp procentowych, a wartość księgowa kontynuuje systematyczny wzrost. Zestawiamy te trendy z rekordową kapitalizacją giełdową największego banku.

Indeks gromadzący te spółki z S&P 500, które cechują się najsilniejszymi trendami wzrostowymi, w ostatnich 6 tygodniach od marcowego dołka odnotował niespotykaną wcześniej skalę zwyżki. Jego wyraźna, dwukrotna przewaga nad S&P 500 trwa już zresztą od mniej więcej trzech lat. Sprawdzamy jak wygląda na tle historii.

Po marcowym zawahaniu, w kwietniu inwestorzy znów wpłacali pieniądze do funduszy polskich akcji. W efekcie nasz barometr cyklu przepływów w ubiegłym miesiącu wspiął się na nowe maksimum.

Pozytywne zaskoczenia, jakie przyniósł kończący się sezon publikacji wyników amerykańskich korporacji, przyczyniają się do jeszcze szybszego podnoszenia prognoz przez analityków. Konsensusowe szacunki rekordowo mocno odchylają się w górę od historycznego tempa wzrostu - pokazuje nasza analiza.

Nie od dziś wiadomo, że tzw. cykl półprzewodników to ważny element koniunktury w gospodarkach. Obecnie jednak, za sprawą boomu AI, znaczenie tego zjawiska jest większe niż kiedykolwiek.

Niesamowite rzeczy dzieją się w koszyku rynków wschodzących, który staje się coraz bardziej zdominowany przez azjatycki sektor technologiczny, szczególnie spółki związane z dynamicznym rozwojem AI. To właśnie im indeks MSCI EM zawdzięcza rekordowe tempo wzrostu prognoz zysków.