Wszystkie aktualności
Przecenione nawet obligacje indeksowane inflacją. Ale jest ważny plus
Kurs rynkowy dłuższej serii hurtowych obligacji indeksowanych (IZ), które znaleźć można też w portfelach niektórych funduszy dłużnych, znalazł się najniżej od ponad półtora roku. Ale to ma swoje plusy - ich przyszła realna rentowność wspina się na rekordowy poziom. Rekordy bije też indeksowana inflacją wartość nominalna.
Małe spółki w USA skasowały niemal całą tegoroczną przewagę nad S&P 500
Indeks S&P SmallCap 600 od szczytu skorygował się o 8 procent i znalazł się najniżej od ponad 3 miesięcy, a jego wcześniejsza przewaga nad S&P 500 stopniała z 15 do 2 punktów procentowych, licząc od początku roku. Skutki sezonowości i oczekiwań na podwyżki stóp procentowych?
MSCI Poland - w cztery lata od dwudekadowego dołka do szczytu wszech czasów
Pokonanie przez rozpoznawalny globalnie indeks MSCI Poland szczytu z 2007 roku to również dobra okazja, by zerknąć na nowo na obliczany dla niego CAPE, czyli wersję wskaźnika P/E opartego na 10-letniej średniej z zysków spółek.
W tym roku bijący rekordy WIG20 nie ogląda się na wspinaczkę dolara
Silny trend wzrostowy WIG20 przy jednoczesnym stopniowym umacnianiu się USD względem złotego to zjawisko mocno odbiegające od normy. Zastanawiamy się nad źródłami tego zjawiska oraz możliwymi scenariuszami.
Przepaść w zachowaniu indeksów dużych i małych spółek na GPW!
Roczna zwyżka WIG20 zbliżająca się do 50 procent przy niemal wyzerowaniu rocznej zmiany sWIG80 - to zjawisko niecodzienne, poprzednio widziane niemal dekadę temu. Co wtedy zapowiadał taki rozjazd stóp zwrotu? Jak te różnice mają się do różnic w wynikach finansowych?
WIG rekordowo długo powyżej 100-sesyjnej średniej
Ponad 20 miesięcy pobytu WIG-u powyżej średniej kroczącej ze 100 sesji to rekord, który pozostawia daleko w tyle nawet najdłuższe serie z czasów wielkiej hossy z lat 2003-2007. Oznaka dojrzałej fazy hossy, a może wyjątkowej trwałości trendu wzrostowego?
Cztery refleksje po pierwszej od 3 lat podwyżce stóp w USA
Amerykański Fed po raz pierwszy od lipca 2023 podniósł stopy procentowe, o 25 pkt bazowych do 4 procent. W grę wchodzi też co najmniej jeszcze jedna podwyżka do końca roku. Zastanawiamy się nad zależnościami między zmianami stóp i rynkami obligacji oraz akcji.
Dług skarbowy pod lupą (wrzesień) - sytuacja napięta, ale są pierwsze pozytywy
Rentowność obligacji 10-letnich na rynku wtórnym, dochodząc w okolice 6,50 proc., zrealizowała już w połowie potencjał wynikający z opisywanego wcześniej scenariusza technicznego. Już teraz widać jednak pewne pozytywy: techniczne wyprzedanie oraz relatywnie lepsze dane na temat stanu budżetu państwa.
Obligacje korporacyjne kontra skarbowe - sytuacja bez precedensu
Po raz pierwszy w historii szacowana przez nas średnia ważona rentowność obligacji korporacyjnych znalazła się poniżej rentowności długich, 10-letnich papierów skarbowych. Lepiej zestawienie wypada ciągle na tle krótszych, a więc bardziej porównywalnych obligacji.
Przepływy w funduszach: dłużne z zadyszką, akcyjne z przyspieszeniem
W porównaniu ze szczytem sprzed wybuchu wojny w Iranie 12-miesięczne tempo napływów kapitału do funduszy obligacji zmniejszyło się o 40 procent. Z kolei napływy do funduszy polskich akcji osiągają rozmiary niewidziane od lat.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
