Wszystkie aktualności
Miliard złotych wpłat netto do funduszy polskich akcji w pierwszych dwóch miesiącach roku
Wskaźniki napływu kapitału do funduszy polskich akcji osiągnęły poziomy, których próżno szukać w danych za ostatnie lata. Jakże dramatyczna to odmiana względem sytuacji sprzed niespełna roku, gdy wskaźniki dopiero startowały z niskiego pułapu. Potwierdzenie siły hossy czy kontrariański sygnał ostrzegawczy?
Te czynniki będą wywierały presję na zakończenie konfliktu w Iranie
Przed niespełna rokiem wyprzedaż amerykańskich akcji i obligacji przyczyniła się do częściowego odroczenia przez prezydenta Trumpa ogłoszonych początkowo drastycznych podwyżek ceł. Tym razem takimi czynnikami sprzyjającymi deeskalacji mogą być drożejące paliwa w USA i rosnące szanse na wygraną opozycji w jesiennych wyborach.
Rynek obligacji technicznie wyprzedany najmocniej od 2022 roku
Po wystrzale rentowności obligacji i skasowaniu z nawiązką przez indeks TBSP całych tegorocznych zysków wskaźnik techniczny RSI zszedł po raz pierwszy od 2022 roku poniżej bardzo niskiego pułapu 20 pkt. Sprawdzamy, co takie odczyty zapowiadały w przeszłości i od czego zależały stopy zwrotu.
Ropa powyżej 100 dolarów za baryłkę to poważny czynnik ryzyka
W przeszłości skok cen ropy powyżej 100 USD miał zawsze negatywne implikacje dla polskiego rynku akcji w średnim terminie. Tym razem istnieje jednak, przynajmniej na razie, poważna okoliczność łagodząca te historyczne wnioski.
Marzec daje się we znaki tegorocznym liderom rynków. Z jednym wyjątkiem
Zawierucha związana z wojną w Iranie doprowadziła co najmniej do przepołowienia tegorocznych stóp zwrotu z liderów hossy, takich jak Japonia, rynki wschodzące, sektor dóbr konsumpcyjnych pierwszej potrzeby, czy Europa. Jest jeden ważny wyjątek - sektor Energy (paliwowy). A co dzieje się z wycenami tych rynków/sektorów?
Jak skoki cen ropy wpływają na przyszłe stopy zwrotu z akcji?
Intuicyjnie wiadomo, że drożejąca ropa naftowa wywiera negatywny wpływ na rynki akcji, ale czy da się ustalić tę zależność w sposób bardziej konkretny? Okazuje się, że tak. Przez pryzmat tej zależności zastanawiamy się, przy jakich poziomach skok cen ropy mógłby poważnie zagrozić hossie na giełdach w kolejnych 12 miesiącach.
Robimy przegląd krótkoterminowych wskaźników po "czarnym wtorku"
Krajowe akcje oraz obligacje (stałoprocentowe) mocno odczuły wzrost obaw o skutki wojny w Iranie. Sprawdzamy do jakich poziomów dotarły krótkoterminowe wskaźniki techniczne RSI. W jak dużym stopniu schłodziła się koniunktura?
Korekta na mocno rozgrzanym rynku akcji
Atak na Iran okazał się impulsem do rozkręcenia się korekty spadkowej na GPW, która nie powinna wszakże zaskakiwać w kontekście wcześniejszego przegrzewania się koniunktury giełdowej. Jeden z naszych ulubionych wskaźników technicznych zakończył luty nieopodal rekordu z 2006 roku.
Urealniony WIG wreszcie powyżej szczytu z 2007
Ponad 18 lat trzeba było czekać na pokonanie przez współczynnik WIG/inflacja rekordu z bańki spekulacyjnej z 2007 roku. Wypadające niezbyt korzystnie porównanie z tamtym szczytem to jednak tylko fragment całej prawdy na temat zmagań krajowych akcji z inflacją.
Powtórka sprzed roku - Europa lepsza niż USA
Indeks STOXX Europe 600 zachowuje się w tym roku wyraźnie lepiej niż jego amerykański odpowiednik. W tle widać prognozy wzrostu zysków europejskich spółek i poprawy rentowności. Czy jednak wyceny firm na Starym Kontynencie nie zawędrowały za wysoko względem fundamentów?
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
