Wszystkie aktualności
Dynamika podaży pieniądza zakręca w dół
Realna podaż pieniądza w strefie euro z miesiąca na miesiąc rośnie coraz wolniej. To zgodnie z historycznymi wzorcami może od jesieni rzutować na europejską gospodarkę oraz rynki akcji.
Unijny wskaźnik w strefie szczytowania
Pilnie obserwowany przez nas unijny Economic Sentiment Indicator (ESI) w błyskawicznym tempie znalazł się na jednym z najwyższych w historii pułapów. Co to może oznaczać dla rynku akcji?
Sell in May and go away???
W słynnej strategii sezonowej tkwi ziarenko prawdy. 3 spośród objętych przez nią 6 miesięcy były faktycznie, średnio rzecz biorąc najsłabszymi miesiącami roku na GPW. Ale nawet od tej reguły zdarzają się wyjątki, co pokazuje kończący się maj, który okazał się udany wbrew słabym statystykom.
Odrabiamy zaległości względem rynków wschodzących
W ostatnich tygodniach WIG zupełnie nie przejmuje się zadyszką indeksu emerging markets. Dzięki temu wreszcie udaje się odrabiać wcześniejsze rekordowe zaległości.
Chiny przykręcają kurek z pieniędzmi
Chiński impuls kredytowy słabnie z miesiąca na miesiąc. W kwietniu jego 12-miesięczna zmiana stała się ujemna. To zgodnie z historycznymi prawidłowościami może pod koniec roku rzutować na globalną koniunkturę gospodarczą.
Ten współczynnik nastrojów ciągle nisko
Współczynnik QUERCUS lev/short podniósł się z poziomów, o których przed rokiem pisaliśmy jako świadczących o "skrajnej niechęci do akcji", ale ciągle pozostaje poniżej historycznej średniej.
Małe spółki z silnym wzrostem zysków
Hossa na rynku małych spółek na GPW ma uzasadnienie fundamentalne w postaci poprawiających się wyników finansowych. Prognozy analityków mówią o dalszym potencjale na kolejne kwartały.
Spektakularne odrodzenie zysków amerykańskich spółek
I kwartał w imponującym stylu rozpoczął post-pandemiczną odbudowę zarobków korporacji notowanych na Wall Street. Ale czy przypadkiem inwestorzy nie wyceniają rosnących zysków zbyt szczodrze?
Dynamika "margin debt" zakręca w dół
12-miesięczna dynamika długu na rachunkach maklerskich w USA zaczęła w kwietniu spadać z poziomu najwyższego od 2000 roku. Historycznie to był alarmujący sygnał. Jest jednak zasadnicza różnica - ciągle łagodna polityka monetarna amerykańskiego banku centralnego.
Polskie obligacje przecenione najmocniej od ponad czterech lat
Zasięg korekty na rynku polskich obligacji skarbowych stałokuponowych zbliża się do 3% - po raz pierwszy od przełomu lat 2016/2017. Rentowności papierów rosną w ślad za rynkami zagranicznymi i rosnącymi oczekiwaniami na podwyżki stóp procentowych.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
