Chcesz być na bieżąco? Zapisz się na NEWSLETTER
Półtora tygodnia temu sprawdzaliśmy, co w przeszłości działo się po 5-sesyjnym spadku amerykańskiego S&P 500 o co najmniej 10%.
Czas już na uaktualnienie tych rozważań. Porównajmy obecne zachowanie indeksu z poszczególnymi historycznymi ścieżkami.
Porównania z tymi historycznymi ścieżkami prowadzą do kilku obserwacji:
- nie realizuje się najczarniejszy scenariusz z jesieni 2008 r. - obecna ścieżka jest wyraźnie powyżej tamtej;
- nie realizuje się też najbardziej optymistyczny scenariusz z września 2001 r., kiedy indeks ochoczo zabrał się za odrabianie strat;
- obecne zachowanie S&P 500 najbardziej zbliżone jest do tego z roku 1998 oraz 1987;
- szczególnie interesujące się podobieństwo do roku 1998 - wcześniej zwracaliśmy uwagę, że analogia z 1998 jest widoczna również pod wieloma innymi względami;
- podobieństwo do tych dwóch przypadków każe oczekiwać: (a) kontynuacji ocieplenia nastrojów w najbliższym czasie; (b) powrotu do dołka w terminie 27-33 sesji od pierwotnego dołka, czyli w okolicach przełomu września/października, (c) potem trwalszej poprawy nastrojów;
- zauważmy, że powrót do dołków następował także w wielu innych przypadkach (2011, 2002, 2000);
- również w większości przypadków (1998, 1987, 2002, 2011) powrót do dołka stanowił świetną okazję do kupowania akcji (S&P 500 potem powrócił do hossy).
