W marcu mija ósmy miesiąc od ostatniej, lipcowej podwyżki stóp procentowych w USA i na razie niewiele wskazuje na rychłą obniżkę. Może i dobrze, bo rozpoczęcie cyklu obniżek bywało zazwyczaj zwiastunem recesji.
Odsetek "niedźwiedzi" (giełdowych pesymistów) wśród amerykańskich doradców spadł do jednej z najniższych historycznie wartości, ostatnio widzianej ponad 6 lat temu - wynika z badania Investors Intelligence. Sprawdzamy, co to może oznaczać.
Niegdyś utarło się przekonanie, że po debiucie w WIG20 spółki przynoszą stopy zwrotu już wyraźnie słabsze niż ten indeks. Nasze najnowsze dane za ostatnie 10 lat pokazują, że owszem, ciągle zdarzały się faktycznie bardzo słabe przypadki, ale większość ku naszemu zaskoczeniu okazywała się lepsza niż WIG20 (czasem nawet dużo lepsza).
12-miesięczne salda wpłat i umorzeń w funduszach akcji ogółem oraz akcji polskich są ciągle ujemne. Oznaki optymizmu rynkowego widać tylko w przypadku funduszy akcji małych i średnich spółek - jaki dystans dzieli je od poziomów z poprzedniego szczytu hossy?
Globalny wskaźnik wyprzedzający koniunktury gospodarczej OECD ma za sobą już 16 miesięcy wspinaczki, co niemal perfekcyjnie odpowiada hossie na GPW. Sprawdzamy, jaki dystans dzieli go od historycznych szczytów.
Najnowsza projekcja NBP w części dotyczącej PKB ma i dobre, i złe wieści dla krajowego rynku akcji. Dobra - szacunki wzrostu gospodarki na kolejne kwartały wyraźnie poszły w górę. Gorsza - po szczycie w I kwartale 2025 potem dynamika PKB ma zacząć konsekwentnie opadać.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna