Bądź na bieżąco! Zapisz się na NEWSLETTER
Tzw. szerokość rynku (market breadth) to częsty temat debat na amerykańskiej giełdzie. Duża (powiększająca się) szerokość rynku oznacza ogólnie, że większość (lub coraz więcej) spółek uczestniczy w hossie.
Od czerwca do połowy lipca obniżająca się szerokość rynku budzić mogła obawy. Zilustrowany poniżej, wybrany przez nas jeden ze wskaźników market breadth w trakcie lipca zawędrował najniżej od trzech miesięcy. Jednak dobra wiadomość jest taka, że od tego czasu doszło do stabilizacji, a teraz wskaźnik przymierza się do wybicia górą.
NYSE A/D Volume Line = skumulowana różnica między obrotami akcjami zyskującymi na wartości a obrotami akcjami taniejącymi.
Ciekawostką przy okazji jest fakt, że jeszcze inny (bardziej wyrafinowany) wskaźnik szerokości rynku stanowi jeden z komponentów popularnego barometru nastrojów Fear & Greed Index publikowanego przez CNN Money. Niskie wartości tego komponentu, czyli McClellan Volume Summation Index (jego konstrukcja opiera się dokładnie na tych samych danych, które posłużyły do powyższego wykresu)...
... w dużym stopniu przyczyniły się do niskiego poziomu Fear & Greed Index, który mimo rekordów S&P 500 sygnalizuje ciągle "strach".
Reasumując, widać pierwsze oznaki poprawy szerokości rynku na Wall Street, której wcześniejsze pogarszanie się mogło budzić obawy.
Artykuł wyraża poglądy autora i nie stanowi oficjalnej rekomendacji Quercus TFI S.A.
