Wszystkie aktualności
Lawina komentarzy po turbulencjach
Turbulencje z ostatnich dni wywołały prawdziwą lawinę komentarzy rynkowych "guru" i czołowych oficjeli Fedu. Niezadowolenie wyraził też prezydent Trump. Przyglądamy się wybranym opiniom i prognozom.
Tąpnięcie z bankami centralnymi w tle
Czy tąpnięcie na giełdach połączone z bankructwami modnych produktów nastawionych na niską zmienność, to pierwszy objaw wpływu zaostrzania polityki przez banki centralne? Od początku "normalizacji" portfel obligacji w posiadaniu Fedu skurczył się o prawie 30 mld USD.
Dywergencja ostrzega, ale czy trafnie?
Ostatnia przecena to kolejny epizod w ramach obszernej negatywnej dywergencji powstającej od miesięcy na wykresie jednego z popularnych oscylatorów. W 2011 podobna dywergencja zaowocowała krachem na GPW, ale w innym przypadku skończyło się na chwilowym strachu.
Szanse i zagrożenia dla akcji
Wyczekiwana od dawna korekta na globalnych rynkach stała się faktem. W wersji optymistycznej jest to tylko chwilowa zadyszka w ramach hossy. Ale istnieją też konkretne czynniki ryzyka dla takiego scenariusza.
Szósta najgłębsza korekta po 2009 roku
Spadek S&P 500 o 7,8% od szczytu to przecena najgłębsza od dwóch lat. Ale te dwa lata temu przecena indeksu była prawie dwa razy głębsza. Uwagę zwraca gwałtowny wystrzał "indeksu strachu" (VIX).
Korekta głębsza niż w całym 2017 roku
Od styczniowego szczytu S&P 500 spadł o 3,9%. To więcej od jakiejkolwiek zniżki odnotowanej w trakcie ubiegłego roku. Przytaczamy kilka faktów statystycznych na temat obecnej sytuacji za oceanem.
Cała prawda o REALNYCH stopach zwrotu z polskich akcji
Po odjęciu inflacji WIG jest ciągle sporo poniżej rekordu z 2007 roku. Ale to nie oznacza, że długoterminowe inwestowanie z reguły przynosi realne straty. Wręcz przeciwnie, rozczarowujący okres po 2007 roku, to raczej negatywny wyjątek, niż norma – wynika z naszych obliczeń.
Recesja w ciągu dwóch lat?
103 miesiące - tyle czasu upłynęło już od ostatniej recesji w USA. Kiedy następna? Według analiz inwestycyjnego kolosa KKR jest niemal pewne, że nadejdzie najpóźniej w 2019 roku (ale raczej jeszcze nie w tym).
USA: akcje już mniej "rentowne" niż obligacje?
Najnowsza fala hossy w USA odbyła się kosztem przyszłych stóp zwrotu. Właśnie zmalały poniżej rentowności tamtejszych obligacji skarbowych - wynika ze sprawdzonego historycznie modelu AIEA. A rentowności obligacji też póki co nie zachwycają...
Wskaźniki koniunktury w szczytowej (?) formie
Ogólnounijny wskaźnik nastrojów w gospodarkach (ESI) po osiągnięciu poziomu wyższego, niż nawet na szczycie hossy w 2007 roku odnotował spadek największy od ośmiu miesięcy. Ale wersja tego wskaźnika liczona tylko dla Polski spektakularnie nadrabia jeszcze zaległości.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
