Wszystkie aktualności
Rentowność hiszpańskich i portugalskich obligacji najniższa od czterech lat
Ostatnio coraz częściej mówi się o możliwości dalszego poluzowania polityki pieniężnej przez Europejski Bank Centralny i wprowadzenia QE na wzór amerykański. Nawet bez QE polityka EBC ma wyraźny wpływ na rynki finansowe, o czym świadczy hossa (bańka?) na rynkach obligacji krajów peryferyjnych.
Akcje nadal oferują premię względem obligacji
Rozpoczynamy monitoring poziomu wycen na polskim rynku akcji. Będziemy regularnie przyglądać się wskaźnikom cena/prognozowane zyski (P/E) dla grupy najważniejszych spółek z indeksu WIG.
Przegląd rynkowy: odreagowanie z opcją na kontynuację
W porównaniu z poprzednimi falami wzrostowymi, trwające od połowy marca ożywienie na GPW jest ciągle na dość wczesnym etapie. Oby tylko byczych planów nie pokrzyżowały jakieś czynniki ryzyka, np. na Wschodzie.
Marcowy spadek PMI o niczym jeszcze nie przesądza
W marcu wskaźnik PMI obrazujący koniunkturę w polskim przemyśle spadł w stopniu największym od dwóch lat. Z naszej analizy wynika na szczęście, że nie jest to jeszcze wiarygodny sygnał końca hossy na GPW. Na sygnał taki trzeba będzie poczekać.
Złoto: żmudne starania o zmianę trendu
Powrót złota do łask inwestorów okazuje się procesem wymagającym czasu. Na rynku powtarzany jest argument, że cenom kruszcu szkodzi wygaszanie QE, chociaż czynnik ten był przecież dyskontowany przez cały ubiegły rok.
Nasz konkurs prognostyczny rozstrzygnięty!
Rację mieli tym razem ci uczestnicy naszej zabawy, którzy spodziewali się wzrostu WIG. Wzrost ten okazał się jednak ostatecznie słabszy od konsensusu prognoz.
Przegląd rynkowy: odreagowanie na giełdach
Polska, Rosja, Turcja – wszystkie te rynki podjęły próbę odreagowania spadków. Pytanie na ile trwałe jest ocieplenie nastrojów.
Mieszane sygnały płynące z wykresów
Kończący się I kwartał wprowadził trochę zamieszania na wykresach indeksów, szczególnie małych i średnich spółek. Skala odreagowania niedawnych spadków będzie testem tego, na ile zagrożenia zostały oddalone.
Hossa w USA stopniowo dojrzewa
Obecna hossa jest jedną z najsilniejszych w historii Wall Street: w ciągu pięciu lat S&P500 urósł o ponad 150 proc. Po upływie takiego czasu silniejszy był dotąd jedynie rynek byka w latach 1982-1987.
Korzyści ze złota w portfelu
Ujemna korelacja z akcjami sprawia, że złoto to pożądany składnik portfela inwestycyjnego, szczególnie w trudniejszych dla giełdy okresach. Połączenie tych różnych klas aktywów pozwalało uzyskać bardziej stabilne stopy zwrotu
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
