 | Sebastian Buczek |
| Prezes Zarządu Quercus TFI S.A. |
Podczas gdy na rynku coraz lepiej sprzedają się fundusze akcji, w szczególności małych i średnich spółek, postanowiliśmy uruchomić subfundusz o zdecydowanie bardziej bezpiecznej charakterystyce – QUERCUS Stabilny.
Celem działania nowego subfunduszu jest wzrost wartości jednostki uczestnictwa w średnioterminowym horyzoncie inwestycyjnym bez względu na koniunkturę rynkową. W dobrym roku chcielibyśmy osiągać stopę zwrotu na poziomie ok. 10%, w gorszym – nie tracić. Będziemy zatem starali się pobić oprocentowanie lokat bankowych. Niestety, nikt nie gwarantuje osiągnięcia tego celu.
Będziemy starali się tak zarządzać subfunduszem, aby był mniej ryzykowny od QUERCUS Selektywnego. Ponieważ będziemy inwestować m.in. w akcje, poziom ryzyka będzie wyższy niż w QUERCUS Ochrony Kapitału.
Od 0 do 50% środków subfunduszu będziemy inwestować w starannie dobrane akcje, które są w naszej opinii niedowartościowane. Posługiwać się będziemy głównie analizą fundamentalną. Ryzyko związane z akcjami możemy w części lub w całości zabezpieczać dzięki instrumentom pochodnym, takim jak kontrakty na WIG20. 0-100% środków subfunduszu będziemy inwestować w instrumenty dłużne, zarówno skarbowe (niżej oprocentowane, ale bardziej płynne), jak i nie-skarbowe (o wyższym oprocentowaniu, ale i o ograniczonej płynności). Spektrum inwestycji obejmuje przede wszystkim aktywa polskie, ale okazji będziemy szukać również w całym naszym regionie.
Reasumując, hossa trwa, coraz więcej osób decyduje się na podejmowanie bardziej odważnych decyzji inwestycyjnych. Pamiętajmy jednak, że dobra passa na rynkach nie będzie trwać wiecznie. Być może już w 2014 r. przyda się taki bardziej bezpieczny produkt, jak QUERCUS Stabilny. Można go również rozważyć dla tej części środków, które nadal mamy ulokowane na depozytach (z oprocentowaniem rzędu 3,5%).
