Chcesz być na bieżąco? Zapisz się na NEWSLETTER
Na rynkach kontraktów terminowych na surowce szczególną rolę odgrywają raporty na temat wielkości pozycji typu spekulacyjnego (w odróżnieniu np. od pozycji typu komercyjnego, otwieranych przez producentów i odbiorców). Dane takie dostępne są - za pośrednictwem amerykańskiej komisji CFTC - także dla rynku złota.
Dlaczego wspominamy o tym akurat teraz? Bo ostatnie dane CFTC (z 17 marca) świadczą o szybko malejącym gronie optymistów i rosnącym obozie niedźwiedzi. Liczba długich pozycji spekulacyjnych (czyli obstawiających wzrost cen złota) po raz pierwszy od ponad roku znalazła się poniżej progu 100 tys. Tu historycznie zdarzały się potem mocne odbicia notowań. Z kolei liczba krótkich pozycji (na spadek cen) powróciła do minimów z ostatnich kilkunastu miesięcy. Czyżby zatem rynek złota czekało teraz przynajmniej przejściowe odbicie? Oczywiście istnieje też druga możliwość - że notowania wybiją się dołem z widocznej na wykresie formacji, a poziomy optymizmu skurczą się jeszcze bardziej.
Coraz mniej optymistów i coraz więcej "niedźwiedzi" na rynku złota
