Rentowność notowanych na rynku wtórnym obligacji 10-letnich zaatakowała górne ograniczenie obejmującego 3 lata trendu bocznego, zwiększając prawdopodobieństwo dojścia do pułapu 7 procent. W tle nowe doniesienia odnośnie budżetu państwa oraz ciekawy sygnał dotyczący relacji między rentownością i poziomem stóp procentowych.
Wraz z kolejnym miesiącem hossy na GPW obserwowany przez nas oscylator RSI oparty na danych miesięcznych pokonał dotychczasowy 3-dekadowy rekord z wiosny 2006. Czy w problematycznym sezonowo wrześniu może dojść do głębszej korekty na polskim rynku akcji?
Jeszcze bardziej rekordowa globalna sprzedaż półprzewodników, jeszcze większe wydatki na inwestycje (CAPEX) technologicznych liderów AI i rekordowa wartość tegorocznych IPO - to wszystko pokazuje, że z jednej strony nie widać spowolnienia hossy AI, a z drugiej obserwowane przez nas wskaźniki i dane osiągają coraz bardziej wyśrubowane poziomy.
Ubiegłotygodniowe napływy kapitału do funduszy rynku złota na świecie należały do największych w ostatnich latach. Oznaka powrotu trendu wzrostowego, a może znów oznaki przegrzania tego rynku? Jakie są argumenty na korzyść szlachetnego metalu?
Kurs złotego, uwzględniający różnice w inflacji w poszczególnych krajach oraz strukturę handlu zagranicznego, który jeszcze na początku roku był o krok od rekordu sprzed globalnego kryzysu finansowego z 2008 roku, w lipcu znalazł się najniżej od 18 miesięcy. Czyżby zmiana trendu?
Spadająca od kilku lat średnia rentowność obligacji korporacyjnych niemal zrównała się w lipcu z rentownością długich instrumentów skarbowych. Nieco lepiej porównanie wygląda nadal względem krótszego długu skarbowego.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
